详老帅之始终，凡三显圣焉。原是至妙吉祥化身，如来以其灭焦火鬼，有伤于慈也，而降之凡，遂以五团火光投胎于马氏金母。面露三眼，因讳三眼灵官。……斩东海龙王。……继以盗紫微大帝金枪，而寄灵于火魔王公主为儿，手书左灵右耀，复名灵耀，而受业于大惠静慈妙乐天尊。……乃授以金砖三角，变化无边，遂奉玉帝敕，以服风火之神而风轮火轮之使。……至不得已，又化为一包胎而五昆玉。……玉帝以其功德齐天地，而敕元帅于玄帝部下，宠以西方，领以答下民娶、财、子、禄之祝。
比较上述两记载，发现其非常相似，其出生，相貌、师承和投胎经历都一般。而华光和马元帅的师承又与五显神有非常大的联系。如《道藏》所收<大惠静慈妙乐天尊说福德五圣经>，就是大惠静慈妙乐天尊所降，告下世间众生顶礼五显灵官大帝，诵咒祈福之法。经中描绘“五显灵官”：“三目圣明、足踏火轮、金砖金枪、火瓢火鸦”。等等形象与《南游记》中“华光”、或者《三教源流搜神大全》中所记载“灵官马元帅”几乎一样。
而台湾五显信仰则是在明末清初，黄姓祖先从福建漳州来台，随身奉请五显大帝金像由鹿港登岸，沿路来到埤脚庄落脚居住，建造茅屋栖身，五显大帝金像就被安顿在茅屋中。一开始，奉祀在茅屋中的五显大帝金像不被外人所知。后来，破旧不堪的茅屋每至晚间常有五道金光发出，附近居民感到惊奇，经探问后发现茅屋中奉祀有五显大帝金像，才知道五道金光是五显大帝显圣所致。
五显神又称之为五显大帝、五显灵官、五路财神、华光大帝等，是我国南方地区以及东南亚华人集居地比较流行的神仙信仰。五显信仰的最早刍形产生于唐朝徽州婺源，特别是婺源县城北的灵顺庙，是最早供奉五显神的道教宫观。经历代皇室的崇奉，以及道教徒的宣扬，并随之我国古代大量移民政策，以婺源为中心的传播，迅速遍及我国南方地区以及海外东南亚地区。
明代万历年间，大学士黄道周的好友、漳州著名乡绅黄华宇多方集资，把它拓建成规模宏大的“三进式”宫阙。黄道周还亲笔为五显大帝题写“正位居体”的大横匾。清康熙己未，公元1679年，祖籍五通村的从一品荣禄大夫黄靖总兵又进行了一系列扩建，使宫阙建筑进一步完备，增添了恢宏的气派。
（一）五显神信仰形成
四川：集中在重庆、顺庆及龙安等府。《四川通志》卷三十五，《舆地志祠庙二》：（重庆府）长寿县，华光庙在县前，即五显庙。（顺庆府）南充县，五显庙在府治前，各州县多有之。卷三十六，《舆地志祠庙三》：（龙安府）平武县，五显庙在城内。石泉县，五通庙在城内。余如成都、绥定等府亦有，不赘举。
婺源的道教信仰基础是五显信仰发展的重要前提。《重建宝婺观碑》说：“婺之宝婺观祠婺女星，始作于唐武德四年。初在郡城西北，吴越有国时，刺史钱俨徙于子城上西南。……国朝洪武五年秋，观复灾，主观道士杨道可与其徒同姓者德生、德清谋，谓祠星所以休民。……于是道可持币走告于濂曰：‘婺以星名州，星之泽州民者甚大’。”由此可见婺州之名是以其分野所对应的婺女星命名。而据《婺源县志》记载：婺者，旧以婺本休宁地，曾属婺州，（隋时尝属婺州）取上应婺女之说，（昔有婺女庙，及古迹，吴山里亦名婺女里）。也就是说婺源县境原来大多部分归徽州休宁县管辖，而休宁曾在隋朝时归婺州管辖，《景定严州续志》亦曰：“今婺州与婺源县皆以女宿得名。”在道教信仰中，二十八宿中的女宿为欲界第六天，为五欲初净之神处所。所谓五欲即在人的六欲中五欲粗净，而还有一一欲未净，六欲皆净者则超出欲界，上登传奇页游新服。婺州及婺源之名都来源于道教信仰之二十八宿，由此可见道教信仰在此地的影响力。
五显信仰在宋元时期已经非常兴盛。《五圣始末》说：“先是庙号止名五通，宣和年间封两字侯，绍兴中加四字侯，干道中加八字侯，淳熙初封两字公，甲辰封四字公，十一年加六字公，庆元六年加八字公，喜泰二年封两字王，喜定元年封四字王，累有荫助于江左，封六字王，六年十一月诰封八字王”。查历代编年表，“喜泰、喜定”年应该是“嘉泰、嘉定”年。从以上介绍可看出在宋朝几代皇帝都对五显有封号。特别是南宋年间康王遇难，五显帝君显圣造泥马引渡康王过河脱险，康王复位后为感怀五显帝君解难脱险之恩，特封为五显帝君，五显帝君由此授封得名位。
五显信仰在东南亚地区也有着广泛影响。因东南亚有大量的中国移民聚居，而这些移民中又以客家人为多，客家移民来到外地，受到当地土人的排挤，十分的想念家乡，但由于路途遥远，或者是避难来此，无法回到家乡，为了寄托精神，祈望得到家乡神灵的护佑，便在当地修建五显华光大帝庙。所以在东南亚地区华人聚居地五显华光信仰也很普遍。
五显之所以有如此广泛的信仰范围，与五显神的灵迹有关。五显神所行多为正事。其或施药驱疫，或抵御旱涝，无非正事。所谓“乡人立祠像以乞灵，水旱疫疾，祷之皆应。”举例来说。